問天｜九天微星謝濤：衛(wèi)星互聯網是未來10年最大看點

商業(yè)航天賽道又有新利好。

3月7日，全國政協(xié)委員、航天科技集團科技委主任包為民在接受媒體采訪時表示：“國家正在規(guī)劃和研制空間互聯網衛(wèi)星，并發(fā)射了試驗衛(wèi)星，國家還將組建成立‘國網’公司，專門負責統(tǒng)籌空間互聯網建設的規(guī)劃與運營。”

這意味著，發(fā)力衛(wèi)星互聯網已經成為大勢所趨。與此同時，早在2019年即深度參與國家衛(wèi)星互聯網“新基建”的民企九天微星，也迎來了又一個里程碑。其位于唐山的衛(wèi)星工廠完成一期生產廠房主體建設，預計將在今年6月底進入生產設備試運行階段。

唐山衛(wèi)星工廠是首個獲得國家發(fā)改委核準立項的民營衛(wèi)星工廠項目，也是中國第一個落地建設的民營衛(wèi)星工廠。
據了解，這一衛(wèi)星工廠建成后，將實現短周期、低成本、靈活批量化生產50~700公斤級衛(wèi)星。

九天微星創(chuàng)立于2015年，成立之初以衛(wèi)星互聯網為目標，只是當時的社會條件、技術積累、資金規(guī)模尚不成熟，該團隊選擇轉變路徑，先從衛(wèi)星物聯網起家。在2018年2月和12月，九天微星分別成功發(fā)射了“少年星一號”和7顆“瓢蟲系列”衛(wèi)星，完成了衛(wèi)星物聯網的系統(tǒng)級驗證，并實現了不錯的商業(yè)變現。2020年，衛(wèi)星互聯網被納入新基建范疇后，行業(yè)迎來關鍵節(jié)點，進入爆發(fā)式增長階段。九天微星也開始“回歸初心”，在衛(wèi)星互聯網賽道上持續(xù)發(fā)力。

技術與市場雙輪驅動，九天微星走出了一條從衛(wèi)星物聯網到衛(wèi)星互聯網的跨越之路。據創(chuàng)始人謝濤透露，公司在2021年有望實現5倍業(yè)績增長，訂單達到數億元。2021年初，九天微星獲得中國互聯網投資基金（以下簡稱“中網投”）億級戰(zhàn)略投資。這是其完成的第七輪融資，也是“國家隊”中網投首次布局民營航天領域。


衛(wèi)星互聯網是未來10年最大的看點

Q：您將衛(wèi)星互聯網分為狹義和廣義兩個概念，請詳細講一講您對此的理解。
A:狹義上的衛(wèi)星互聯網即太空高速通信網絡，也就是馬斯克他們的星鏈正在做的事，利用多顆衛(wèi)星形成寬帶通信網絡覆蓋。
這一業(yè)務其實更適合地廣人稀的國家和地區(qū)，解決無基站區(qū)域的通信需求。廣義的衛(wèi)星互聯網，基于通信、導航、遙感技術提供衛(wèi)星網絡解決方案，賦能各個行業(yè)。其中，衛(wèi)星作為基礎設施，相當于太空中的移動鐵塔，未來可以搭載各種載荷和傳感器，組網形成太空中的分布式計算平臺。通過與5G、工業(yè)互聯網、物聯網結合，催生豐富的應用場景：搭載5G的載荷，可以滿足寬帶通信；搭載攝像頭，就能實現遙感；加上導航增強，就能支持自動駕駛。

想象一下，當地球被成千上萬顆這樣的低軌衛(wèi)星包裹，萬物互聯將成為現實，最終匯聚海量的時空大數據，服務智慧城市和智慧地球。成長期企業(yè)仍局限于單點突破，有可能錯失規(guī)模化增長的機會。這是我對廣義衛(wèi)星互聯網的展望，及其未來價值的判斷。


Q：產業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的市場規(guī)模分別有多大？
A : 從產業(yè)鏈自上而下來看，可能會出現1:2:7的效應。假設在衛(wèi)星研制、發(fā)射、地面設施等基建上的投入是1000億左右，那么中游星座運營商的收益將達到2000億，基于衛(wèi)星互聯網的地面終端和行業(yè)應用，市場規(guī)?？赡軙_到7000億。


Q：在這樣龐大的商業(yè)效應中，誰將成為最先受益的一波企業(yè)？
A：最先受益的是以衛(wèi)星批量化制造、火箭發(fā)射、測控等新型基礎設施建設業(yè)務為主的企業(yè)。其次是星座運營商。中國的基礎運營商將以國有為主，商業(yè)公司可以去做代理或者虛擬運營商業(yè)務。最后是終端制造商。如車載、機載、船載等場景下的衛(wèi)星終端，和基于終端產生的各類行業(yè)應用。


Q：最先受益的衛(wèi)星制造企業(yè)面臨的紅利期有多長？
A：第一輪紅利將持續(xù)5年左右，并且會呈現周期性增長。因為現在主流的星座組網方案中，大多衛(wèi)星的設計壽命是5年，需要定期發(fā)射新的衛(wèi)星作為補充。


Q：未來十年，衛(wèi)星行業(yè)最大的看點是什么？我們可以期待衛(wèi)星企業(yè)走向多大的規(guī)模？
A：衛(wèi)星互聯網是未來10年最大的看點。衛(wèi)星的總裝和批量化制造進入放量增長階段。它是一個基本盤，能把人才、技術等生態(tài)要素都帶動起來。衛(wèi)星制造的市場空間是百億元量級。衛(wèi)星終端和行業(yè)應用，未來如果形成天地一體化通信數據服務，市場規(guī)模會是千億元量級的。預計2021年業(yè)績實現5倍增長。


Q：反饋到九天微星的企業(yè)發(fā)展上，您是怎樣基于自己對衛(wèi)星互聯網的預判去做路徑布局的？
A：整體上圍繞廣義的衛(wèi)星互聯網在做路徑規(guī)劃。九天微星的定位是低軌小衛(wèi)星的全產業(yè)鏈服務商，為政企客戶提供商業(yè)衛(wèi)星定制、星座核心服務和行業(yè)終端應用。這三類業(yè)務都是從衛(wèi)星互聯網延伸出來的，并且在通過三個事業(yè)群同步推進?；讵M義衛(wèi)星互聯網，我們?yōu)榛A運營商提供一站式服務，從星座設計論證，到衛(wèi)星研制批產，再到衛(wèi)星終端研發(fā)和運營模式咨詢。在服務衛(wèi)星互聯網運營商的過程中，不斷豐富自己的技術體系，進而去拓展專網客戶，為其快速部署小規(guī)模星座。向產業(yè)鏈下游延伸，探索融合衛(wèi)星通導遙應用的行業(yè)解決方案。


Q：這樣的路徑為九天微星帶來了什么？
A：預計2021年業(yè)績對比2020年將達到5倍左右的增長。今年行業(yè)在提速，我們在環(huán)境保護、國土資源、智慧農業(yè)、交通物流、智慧政務、科研教育等方面都開拓了行業(yè)客戶，訂單將從一季度開始大幅增長。無論在狹義的衛(wèi)星互聯網，即太空高速通信網絡，還是在廣義的衛(wèi)星互聯網，即基于通信、導航、遙感技術提供行業(yè)解決方案，我們的市場都在穩(wěn)步擴大。


Q：九天微星在行業(yè)中的競爭壁壘和競爭優(yōu)勢是什么？
A：九天微星團隊的核心競爭力是多方面的。很多時候，客戶需要的不僅僅是一顆衛(wèi)星，而是一站式的服務。九天匯聚了來自航天、通信、互聯網和垂直行業(yè)的人才，具備跨界的能力。我們除了能為客戶設計、研制衛(wèi)星，還能幫客戶梳理業(yè)務痛點，倒推如何部署、如何驗證、如何提供增值服務，幫助客戶用最低成本實現業(yè)務增長，為客戶的客戶創(chuàng)造價值。此外，我們的機構股東多數是產業(yè)資本，除了資金支持，還會為我們帶來了拓展行業(yè)應用的關鍵資源，可以快速驗證與產業(yè)融合的解決方案。比如天使輪投資方中科創(chuàng)星進來以后，幫助我們與中科院建立了從技術到應用的合作；中航產投進來后，我們開始探索衛(wèi)星互聯網在航空領域的應用。


技術和市場雙輪驅動

Q：為什么提前布局建立自己的衛(wèi)星工廠？
A：我們在2017年啟動衛(wèi)星工廠的方案論證，當時已經預判到，行業(yè)到了變革衛(wèi)星制造方式的臨界點。航天發(fā)展這么多年，衛(wèi)星作為高科技產品，停留在少批量多型號、以手工打造為主的生產階段。衛(wèi)星互聯網納入“新基建”，倒逼衛(wèi)星制造進入“工業(yè)化”階段。短周期、低成本、批量化生產成為行業(yè)提速的先決條件。傳統(tǒng)的生產模式難以滿足快速組網對產能的龐大需求。


Q：您認為，在衛(wèi)星互聯網的作用下，衛(wèi)星產能有多大的缺口等待填補？
A：近地軌道未來應該會部署10萬顆衛(wèi)星。其中來自美國的可能會有5～6萬顆，來自中國的有3～4萬顆，來自英國和印度、俄羅斯等其他國家的會有1～2萬顆，這是對于終局的判斷。你可以看到，僅Space X這一家企業(yè)，在一年半時間就發(fā)射了1000多顆星。如果要實現3～4萬顆衛(wèi)星的規(guī)模，往后幾年可能每年都要部署上千顆衛(wèi)星。但是目前國內微小衛(wèi)星年產能不到100顆，所以至少還有 90% 缺口。這10萬顆衛(wèi)星，前期是以狹義的衛(wèi)星互聯網，即寬帶通信為主的。后期可能演進到廣義上的衛(wèi)星互聯網，即通導遙一體化的衛(wèi)星應用融合網絡。


Q：2021年九天微星有哪些重要節(jié)點？
A：今年將會圍繞衛(wèi)星互聯網的關鍵技術加強研發(fā)，主要體現在四個方向：一是單機的芯片化，提高衛(wèi)星的集成度；二是衛(wèi)星的智能化，豐富星務軟件的策略模型；三是通信天線的性能突破。在同樣的功率、體積、質量下，實現更好的通信效果；四是地面終端方面，兼容衛(wèi)星網絡的寬帶、窄帶技術方向，預研對標國際先進的車載、船載平板終端。重要節(jié)點有兩個：第一，衛(wèi)星工廠完成一期建設并投入使用。第二，200公斤級高通量衛(wèi)星交付發(fā)射。


商業(yè)航天想要走得更遠，需要產業(yè)各環(huán)節(jié)切換到客戶思維

Q：當下的衛(wèi)星行業(yè)發(fā)展中還有哪些制約因素，行業(yè)尚存在哪些痛點？
A：商業(yè)航天要走得長遠，取決于衛(wèi)星應用給各行各業(yè)帶來多大價值。衛(wèi)星應用有價值了，衛(wèi)星制造商就有持續(xù)客戶，火箭制造商也會有持續(xù)的訂單。但是衛(wèi)星應用的拓展又受限于整個行業(yè)提供的價格水平，以及商業(yè)航天企業(yè)對客戶需求的理解。
這些因素是互相制約的。傳統(tǒng)衛(wèi)星行業(yè)有重技術輕市場的慣性，九天微星堅持技術和市場雙輪驅動。我們會一邊做市場，一邊提升技術。提升的這部分，再用于拓展和服務更多的市場客戶。


Q：降成本的關鍵是什么？
A：關鍵在于整個產業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)。這不是一個可以單點擊破的問題。除了通過批量化生產來降低成本，具體到元器件、單機和分系統(tǒng)層面，我們希望從體制內出來的供應商能夠轉變思路，大膽采用一些新技術，把成本再降一個等級，甚至降一個數量級。當衛(wèi)星研制、發(fā)射成本都能顯著降低的時候，定制化應用的客戶就會開始增多。一句話來講，希望整個產業(yè)的參與方都能深入了解客戶需求，用更加市場化的思維去發(fā)展。


Q：當下有哪些已經被驗證的衛(wèi)星應用場景？以及未來有哪些應用場景值得探索？
A：第一個爆款應用其實SpaceX已做出來了，星鏈使狹義的衛(wèi)星互聯網成為現實。衛(wèi)星物聯網作為增量市場，也走過了場景驗證期，進入規(guī)?；卣闺A段，其服務對象具有廣域分布或者大范圍流動的特性，大多是貴重資產，如工程機械、石油管線監(jiān)測或遠洋集裝箱監(jiān)測等，客戶的支付能力較強。此外，全天候、全時段的陸地資源監(jiān)測以及災害預警需求顯著增長，市場空間不容小覷。

作者 | 莫莫
出品 | 投資人說（touzirenshuo）